České dráhy (ČD), czeski narodowy przewoźnik kolejowy, zakończył emisję euroobligacji o wartości 500 mln euro, wzmacniając tym samym swoją bazę finansową na potrzeby odnowy taboru i dalszych inwestycji.
Obligacje niezabezpieczone o najwyższym priorytecie mają termin wykupu we wrześniu 2031 r. i są oprocentowane stałą roczną stopą w wysokości 3,750%. Według ČD popyt ze strony inwestorów znacznie przewyższył oferowaną kwotę, osiągając poziom ponad 1,8 mld euro.
W transakcji wzięło udział prawie 150 inwestorów instytucjonalnych. Największą grupę inwestorów stanowili zarządzający aktywami, a za nimi uplasowały się banki, ubezpieczyciele i fundusze emerytalne. Pod względem geograficznym największy udział mieli inwestorzy z krajów niemieckojęzycznych, a następnie z Europy Środkowej i Wschodniej, Wielkiej Brytanii oraz innych rynków europejskich.
ČD poinformowało, że środki te zostaną przeznaczone głównie na sfinansowanie modernizacji taboru kolejowego oraz inne inwestycje mające na celu poprawę jakości usług pasażerskich. Emisja obligacji nastąpiła wkrótce po tym, jak agencja Moody’s przyznała spółce najwyższy dotychczasowy rating, podnosząc ocenę ČD z Baa2 do Baa1 z perspektywą stabilną.
Same obligacje otrzymały również rating Baa1 od agencji Moody’s i są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Luksemburgu.
Według Lukáša Svobody, członka zarządu ČD i wiceprezesa ds. ekonomicznych i majątkowych, wysoki popyt pomógł spółce osiągnąć najniższy w historii spread przy emisji euroobligacji.
Transakcja została zorganizowana przez międzynarodowy konsorcjum bankowe pod przewodnictwem Société Générale i UniCredit, przy czym funkcję koordynatorów emisji pełniły BNP Paribas, Erste Group, Intesa Sanpaolo, ING oraz KBC.
Informacja ta pojawia się po opublikowaniu pod koniec kwietnia wyników finansowych Grupy ČD za rok 2025. Grupa odnotowała skonsolidowany zysk przed opodatkowaniem w wysokości 1,8 mld CZK zgodnie z MSSF, co oznacza poprawę wyniku o 46% w ujęciu rok do roku.
